C'est le bal de l'opéra de Vienne. Des hommes demandent à Georg Dannhauser toutes les sortes d'excuses pour passer inaperçus auprès des leurs femmes présentes au bal. Paul Hollinger est venu avec sa femme Hélène et son ami Georg, il prétend posséder des commerces. Eduard von Lamberg, l'oncle de Georg, feint une maladie et demande un médecin, en fait il veut se rendre au bal. De même, Georg prétexte du travail, pour voir en secret son amante Mizzi.
Madame Vargas a décidé que sa fille Alma épouserait le duc Pablo Dominguez, certes, un bon parti, mais fort peu au goût de la jeune demoiselle. Sachant toute discussion inutile, cette dernière prend le parti de s'enfuir plutôt que de consentir à une union qui lui répugne. Un brave routier la conduit dans le Midi de la France, où elle prend la mer pour les Baléares. Sur le bateau, elle rencontre deux sympathiques passagers clandestins, Miguel et Pierrot. Désargentée, Alma trouve un emploi dans une auberge désertée par les clients. Miguel et Pierrot réussissent à se faire engager pour animer la salle de leurs chansons et ils attirent bientôt une clientèle nombreuse, surtout féminine.
Au lieu de rester à la cour, le prince Max de Bavière préfère, avec son adjudant Medardus von Krieglstein, aller à la chasse, ce que son cousin, le roi Louis Ier, n'aime pas du tout. Afin d'éviter la cohue à la cour, le prince Max et son adjudant se rendent incognito à Hallstatt, où il retourne à la Löwenwirt en tant que porion bavarois.